华泰证券——南方策略优化股票型基金

南方策略优化股票型基金

　　 量变产生质变 优化成就超越

　　 面对持续上涨的市场，指数化被动投资的突出表现有目共睹；而面对市场的震荡调整，往往是主动投资占尽先机股票型指数基金。伴随历史的演进和选择，结合主动投资与被动管理优点的数量化投资逐步展示出其突出的优势，成为震荡上升大格局下优良的投资选择。

　　 产品名片

　　 产品名称：南方策略优化股票型基金

　　基金代码：202019（前端） 202020（后端）部分代销机构前后端同一个代码股票型指数基金，以公告为准

　　 发行时间：2010年2月25日

　　 产品类型：股票型基金

　　 基金托管人：招商银行股份有限公司

　　 基金管理人：南方基金管理有限公司

　　 目标客户：从风险收益偏好看，本基金适合风险承受能力强，追求较长期稳健收益的客户股票型指数基金。

　　 投资一览

　　 投资理念：本基金采用数量化投资方式进行策略优化，将基金管理人的投资思想和理念通过具体指标、参数的设定体现在数量模型中，强调投资纪律，充分发挥数量化投资的优势，并辅以定性分析，以期在控制风险的前提下实现收益最大化股票型指数基金。

　　 投资策略：本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面股票型指数基金。基金管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基础上，采用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行业配置策略，基金管理人开发了基于Black-Litterman模型的“南方量化行业配置模型”。在行业配置的基础上，进一步使用“南方多因子量化选股模型”，依据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行综合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，构建本基金的股票组合。

　　业绩比较基准：80％×沪深300指数＋20％×上证国债指数

　　风险收益特征：本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金股票型指数基金。

　　 基金经理：刘治平先生

　　 北京师范大学统计物理学硕士、美国康奈尔大学工商管理硕士、美国佛罗里达州立大学计算物理学博士股票型指数基金。曾先后担任香港巴克莱投资银行可转债交易总监、美国纽约贝尔斯登可转债对冲基金经理及美国纽约美联投资银行权益类产品自营投资董事总经理，2008年6月加入南方基金，现任南方基金数量策略投资小组组长兼风控策略部总监。

　　 重庆华泰证券—客户经理—李伟股票型指数基金，欢迎咨询 13983047602. QQ：702118 ，或者留下您的联系方式，我将及时联系您，希望能对大家的投资有所帮助！谢谢您的支持

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